Nachhaltigkeitsanalysen
Die Umsetzung einer nachhaltigen und verantwortungsbewussten Vermögensverwaltung setzt die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) sowie die Integration von Klimaschutzbelangen in die Anlagestrategien voraus.
Ethos bietet über 2'000 ESG-Analysen und Bewertungen ("Ratings") von kotierten Unternehmen und Obligationsemittenten an. Dazu gehören die Unternehmen des SPI-Index, die Unternehmen des MSCI World ex CH und des MSCI EM sowie die Emittenten des Swiss Bond Index AAA-BBB.
Die ESG-Ratings werden durch einen Vergleich der Praktiken von Unternehmen derselben Branche ermittelt. Die quantitative Analyse wird durch eine qualitative Analyse der Produkte der Unternehmen sowie ihrer Exponierung gegenüber schwerwiegenden oder bedeutenden Kontroversen ergänzt. Ethos prüft auch, ob ein Unternehmen aus einem nachhaltigen Portfolio ausgeschlossen werden sollte, weil es einen bedeutenden Teil seines Umsatzes in einem sensiblen Sektor erwirtschaftet oder in eine schwerwiegende Kontroverse verwickelt ist.
Zusätzlich zu den traditionellen Ratings hat Ethos ein Carbon Rating eingeführt, um die relative Intensität der (direkten und indirekten) Treibhausgasemissionen eines Unternehmens sowie dessen Klimastrategie zu bewerten. Dieses Rating ermöglicht es, bevorzugt in Unternehmen zu investieren, die die geringsten CO2-Emissionen verursachen oder glaubwürdige Strategien zur Reduktion ihrer Emissionen umgesetzt haben.
Positive Impact
Ethos hat zudem eine Methodik entwickelt, um die positiven Wirkungen der Unternehmen auf die Umwelt und/oder die Gesellschaft sowie ihren Beitrag zum Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu bewerten.
Diese Methodik, die auf einem evolutionären Ansatz beruht, erlaubt es, den Anteil des Umsatzes eines Unternehmens und damit eines Portfolios zu quantifizieren, der aus sozialer und/oder ökologischer Sicht als positiv betrachtet werden kann. Dies erleichtert es Ethos und ihren Kundinnen und Kunden, in solche Unternehmen und Sektoren zu investieren.
Zu diesem Zweck hat Ethos die Aktivitäten, die für den Übergang zu einer nachhaltigeren Gesellschaft eine Schlüsselrolle spielen, in zehn Themenbereiche unterteilt. Um in die positive Ethos-Klassifizierung aufgenommen zu werden, müssen diese Aktivitäten zu den Grundlagen einer fairen und gerechten Gesellschaft beitragen und dürfen die Belastungsgrenzen des Planeten nicht überschreiten. Die Prinzipien der Nüchternheit und Unschädlichkeit sowie die Lebenszyklusanalyse von Produkten und Dienstleistungen sind ebenfalls zentrale Kriterien der Methodik.
Portfolio- und Fund-Screening
Ethos bietet ihren Kundinnen und Kunden auch eine Portfolio-Analyse an, die ihnen einen Überblick über ihr Nachhaltigkeitsprofil, ihre Exponierung gegenüber Kontroversen, die Herausforderungen des Klimawandels und die positiven Wirkungen von Unternehmen gibt.
Ethos führt Portfolio-Screenings nach vordefinierten Nachhaltigkeitskriterien durch. Dabei wird ein detaillierter Bericht erstellt, der eine konsolidierte Übersicht über das gesamte Portfolio sowie vertiefte Analysen nach Regionen und Anlageklassen enthält. Der Bericht wird durch Analysen ergänzt, welche die Exponierung des Portfolios gegenüber sektoriellen Ausschlüssen, schwerwiegenden Kontroversen oder Treibhausgasemissionen überprüfen. ESG-Ratings von kotierten Unternehmen und die Analyse von Investmentfonds sind ebenfalls Teil dieser Dienstleistung.
Schliesslich bietet Ethos eine Nachhaltigkeitsanalyse der Anlagefonds an, die in fondsspezifischen Nachhaltigkeits-Factsheets zusammengefasst ist. Diese Factsheets enthalten die Verteilung der ESG-Ratings sowie einen Vergleich der extra-finanziellen Performance mit derjenigen des Referenzindex. Die Exponierung des Fonds gegenüber ESG-Kontroversen sowie sensible Sektoren und Unternehmen, in die der Fonds investiert ist, werden ebenfalls dargestellt.
